CURSO ESPECIALIZADO DE DERIVADOS FINANCIEROS
DESCRIPCIÓN DEL CURSO:
El presente curso abarcará el estudio del marco conceptual y operativo de los instrumentos financieros derivados necesarios para la gestión de cobertura riesgos en las instituciones financieras.
Se describirán las características de las operaciones con instrumentos derivados: forwards, futuros, swaps, opciones y productos estructurados.
DURACIÓN: 277 minutos
TEMARIO:
1. INTRODUCCIÓN
- Un poco de historia
- Definición de derivados financieros
- Características
- Finalidad de los instrumentos derivados
- Riesgos de mercado
- Riesgos de tasas
- Riesgos de tipo de cambio
- Riesgos de liquidez
- Riesgos de crédito
3. PRINCIPALES TIPOS DE DERIVADOS
- Forwards
- Swaps o permutas financieras
- El contrato de futuro
- El contrato de opción
- Utilización de los derivados como cobertura
4. FUTUROS
- El efecto apalancamiento y el ratio de cobertura
- Riesgo asociados a la operativa
- Operativa: cobertura, especulación y arbitraje
5. LAS OPCIONES FINANCIERAS: VALORACIÓN
- PUT
- CALL
- Parámetros de la prima
- Las sensibilidades de las opciones
6. LA VOLATILIDAD Y SU IMPLICANCIA EN LA VALORACIÓN DE OPCIONES
- Modelos binomial
- Modelo black scholes
- Herramientas matemáticas fundamentales
- Conceptos básicos financieros
- El movimiento Browniano de los precios
7. ANÁLISIS DE RIESGOS
- Delta
- Gamma
- Elasticidad
- Theta
- Vega o Kappa
- Rho
- Phi o Rho-2
8. VALOR EN RIESGO (VaR)
- Introducción
- Casos particulares de VaR
- VaR Normal
9. LAS OPCIONES EXÓTICAS
- Definición
- Características
- Subyacentes que se utilizan
- Opciones "Path Dependent"
- Opciones con relación de pagos modificada
- Opciones "Time Dependent"
- Opciones Multivariantes o Multifactor
10. BCR Y LOS DERIVADOS FINANCIEROS
- Efectos en los mercados financieros
- Efectos en los mecanismos de transmisión de la política monetaria
- Banca central y la racionalidad en el uso de derivados
DOCENTE:
- IVO SALINAS VALVERDE - CFA NIVEL 1: